http://www.businessweekly.com.tw/article.aspx?id=18715&type=Blog

一年半載的發達夢很快會醒，
十年八載的人生夢才能持久。
我的致富道由97亞洲金融風暴後開始......
曾經因股票賺大錢而以為很快發達，結果是
『曾經輸突，終於踏實』！
「幻滅，才是脫貧的開始」。

上星期對著電腦埋頭苦幹，為家庭財富組合結帳。
港股組合2016年回報3.4%，比恆指升0.4%好，但不算理想！
家庭財富扣除交稅，裝修和全年支出後，只增加3%，
當中當然不計自住物業升值，但都不算理想！
但看過這篇文章，感覺開心不少，更相信策略正確。

『曾經輸突，終於踏實』
「幻滅，才是脫貧的開始」。

1997年輸突後，踏實工作，努力還債，
沙士後開始有儲蓄，亦安排好保險和投資，
過去10年，家庭財富增加了2.83倍！
年度化增幅14.4%，包括收入增加和資產增值，
相比一些「神級專家」，仍有很大距離，

但從Alvin個人來評價，已很滿足。
人常希望搵快錢，但輸亦因貪快錢，
無論以往贏定輸，今天先定好目標，
給自己十年時間，好好為將來規劃，
不要只著眼目前，但要著緊身邊人，
只要踏實地工作，儲蓄和理性支出，
配合風險管理和投資，那會不成功！

投資最重要分清楚係為長線目標，或只是享受過程

石Sir昨天在晴報的社論，提及外匯基金的成功策略，

亦是Alvin時常在講座或媒體中分享的長期策略，

投資最重要分清楚係為長線目標，或只是享受過程。

所以任何時候，最實而不華的財富組合應該包括：

(一)應急周轉資金，大約等同三至六個月日常支出

(二)中期穩定回報工具，例如儲蓄保險和債券基金等

(三)長線股票類投資，包括藍籌和國際股票基金等

三頭馬車，百分比分配視乎你在那個人生階段。

當然這些是創富工具，風險管理一定要行先。

http://skypost.ulifestyle.com.hk/newsDetail/headline?headline=投資宜穩妥%20莫抱賭博心態

女性在理財問題上是缺乏自信，還是過度自信？

今天Alvin在一間保險公司進行了女性理財工作坊，

期間分享的統計數字表示，
一般男性比女性在理財決定上較有自信。

但實際情況是否真是如此呢？

Alvin處理過的iMoney女性讀者理財個案，
很多時反而是不清楚事實下，
令女性出現過度自信的狀況。

例如以為已經為退休安排好的女性，
其實是不清楚要怎樣安排，
便相信『做點事』，便是『做完事』，
實際上是不清楚，不求結果。

所以越相信自己有能力，
學識越高和收入越高的女性，
更應該多聽專業意見，
與專家Brain Storming，好過以為知實際不知情，到退休時用到無得剩。

怎樣才會退休時富貴，不用閉翳呢？這篇文章提出了六個理財貼士……

https://www.thebalance.com/six-steps-that-can-help-you-retire-rich-358013?utm_source=facebook&utm_medium=social&utm_campaign=shareurlbuttons

有興趣了解美國人的建議及相關趣味生活例子，可以睇原文。

Alvin抽出這六個提及的重點，改為符合香港情況，
及加多一點，讓大家明白如何正確地累積豐盛退休金。

1.You Must Understand That Time Is Money (了解時間價值，不要為了應付今天的生活而放棄為未來儲蓄，否則等同於自己偷取了將來的財富，做了歲月神偷)

2.Maxing Out the Annual IRA Contribution Limit (這部份對香港人來說意義不大，因為我們沒有稅項上的吸引條款鼓勵增加退休金計劃供款，但套用在退休規劃上，代表應盡量增加能力範圍內的個人儲蓄計劃供款)

3.Take Full Advantage of Employer Matching on Your 401(k) (充分利用僱主能提供的退休福利，包括配對式的退休金計劃供款，不要因為要增加個人供款，感覺支出增加而放棄配對的安排，相信不少私人機構的強積金或ORSO的自願性供款部份都有類似的安排，要好好把握)

4.Don't Cash Out of Your Retirement Plan When You Change Jobs (轉工時，ORSO供款或是強積金自願性供款帶來的累算權益，都能夠套現，但鼓勵保留作退休安排。這筆錢是已出之物，但今天給你得到就像是意外之財，很容易使了算。最初既然是為退休而供款，今天便應該堅持)

5.Use Your Surplus Funds to Acquire Productive Assets and Avoid Liabilities (按個人能力增加長線投資或是儲蓄計劃供款，亦應該盡量減少無謂的負債或是支出)

6.Be Willing to Find Ways To Expand the Pie (有機會便要累積和保存更多財富，可能透過工作或是理財，不要被財富效應影響，好境時以為自己有錢而可以沒節制的增加花費，花費應該是一種恆常而可自控的行為，不要被你戶口的財富金額影響你的支出決定)

7.除了這六點，Alvin認為第七點亦很重要，便是有足夠的保險保障，沒有儲蓄成份的保險，可以看成是一種支出，但這個支出實際上是一個對沖風險策略，亦是一種「金錢換時間」的安排，假若遇上不幸身故，今天便能夠透過人壽得到將來應該儲蓄到的財富；假如不幸患病或傷殘，便能夠透過醫療保險或危疾保障應付一些醫療相關的支出，減少損耗現有財富。

所以真正要退休並擁有豐盛人生，金錢角度上，應該有七個步驟。

MPF + 人生階段理財篇(三) ：「退休需要有得計 周詳計劃最實際」

入「五」之齡應如何計劃人生下半場呢？

單身中產Yani忙碌了大半生，希望將來享受理想的退休生活。雖然沒有照顧家人的壓力，負擔相對較輕，但仍要好好計算退休生活需要，令自己的未來享有更大保障。

Yani的個人檔案 -
年齡：50
職業：行政部門主管
家庭狀況：單身，與父母同住
每月收入：5 萬元
每月開支：25,000元
強積金結餘：47萬元
其他退休儲備：160萬元(不包括持有的自住物業)
退休策劃：Yani要獨力安排自己的退休生活，她關心現有資產是否足以應付理想的退休生活需要

Yani非常享受獨身生活，她每月用約一半的收入供養父母和作個人支出，估計退休後需要每月約現值25,000元的生活費。Yani想知道現有資產是否足夠達到期望的退休生活，於是向Alvin請教。

強積金只是退休儲備的一部分

Alvin利用積金局的「樂享退休GPS」手機應用程式內的「退休策劃計算機」為Yani計算她的退休生活需要。假設退休後的投資回報率能夠追上每年4％的通脹，以香港女性平均預期壽命87歲計算，Yani在65歲時需要準備的退休金額約為1,200萬元。
計算結果還包括Yani在65歲退休時的強積金及其他退休儲備的累積金額。以她的現有資產計算，假設她退休前每年加薪幅度為4％，預期強積金投資每年淨回報率和退休前強積金以外的退休儲備年回報率平均是5％，Yani 65歲時的強積金和強積金以外的退休儲備分別會累積到大約193萬元和1,033萬元，即共約1,226萬元，足以應付她65歲退休後生活所需，並有約26萬元盈餘。
言談間，Yani向Alvin透露她有提早退休的想法，她想趁身體健康時發展多些興趣和陪伴父母，享受生活。她問Alvin退休投資上應如何安排才能在60歲時便退休。Alvin坦白說假如Yani選擇在60歲退休，退休儲備顯然不足，需要其他的資金來填補。她可以考慮減少開支或增加儲蓄，例如作強積金自願性供款。由於Yani持有物業，她亦可以考慮申請安老按揭製造穩定的退休入息。
其實根據世界銀行在2005年發表的5大退休支柱框架，強積金制度貫徹作為退休保障第二支柱的功能，需要加上社會福利、個人儲蓄及保險互補不足。

年紀漸長應降低投資風險

Yani問Alvin可否增加強積金內股票基金的比例以增加投資回報，令她有充足資金可以在60歲退休。Alvin提醒Yani隨着年紀漸長，距離退休年齡的年期開始縮短，投資期亦相對較短，風險承受能力會逐步下降，故此投資不適宜過份進取。因此，退休投資應隨年齡增長而逐步降低投資風險，以平衡長線投資的風險和回報。她可以考慮把部分退休投資轉到風險較低的理財工具，例如債券，還有穩定派發收益的保險產品，例如年金等，以確保退休投資組合能持盈保泰。Yani亦應定期檢討她的退休投資組合，如有需要，可因應自己的年紀及身體健康狀況等因素作調整。
*預設投資策略（簡稱「預設投資」）預計於2017年上半年推出，這個全新的強積金基金組合為計劃成員提供一個現成及低收費的投資方案。預設投資由兩個基金組成，分別為核心累積基金及65歲後基金。預設投資的三大特點：(1)收費設上限；(2)隨年齡自動降低投資風險；及(3)分散投資環球市場

林昶恆(Alvin)香港第一代認可財務策劃師(CFPCM)，香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士
積金局熱線：2918 0102
網址：www.mpfa.org.hk
(資訊)

大富翁為何「兒童不宜」？

今期iMoney出了Alvin新書的介紹，
總編的筆法果然不同凡響，介紹清楚有趣。
現已各大書局有售，多謝捧場！

爭取過而失敗，至少心安理得； 沒嘗試而失敗，是人生的遺憾。

今期『你財策劃師』專欄 (iMoney 468期) 主角Felix，

現職工程師，40歲的他雖到人生不惑之年，

卻要面對人生交叉點，全因Felix計劃55歲退休；

另一方面，他和妻子又希望有自己的孩子，

正在想是否應該把握機會，盡快誕下孩子。

不過他一想到未來要面對供養的支出，

便擔心生育後會與之前期望的退休生活相距越來越遠，

更擔心到60歲都不能退休。

作為人父的Alvin得知Felix的狀況，

指出只要「計掂數」都會鼓勵對方考慮生育，

為夫婦的未來人生增加一些動力和期待。

Alvin如何為Felix計算，大家可以看文章了解。

而Alvin需要Felix知道的堅持是有些事情，

例如人生數十年，是不能每事清楚算盡，

只要曾經爭取，就算失敗，至少心安理得；

相反，沒有爭取過而失敗，便成人生遺憾。